19.7.2007



Du kan se hela pressmeddelandet inkl. bifogade filer här.

Denna information distribuerades av NG News - www.ngnews.se

Källa: NGM

Lundin Petroleum AB (Lundin Petroleum) har undertecknat ett bindande intentionsavtal om försäljning av det helägda dotterbolaget Lundin Latina de Petróleos, S.A. (Lundin Venezuela) för 41 miljoner USD till PetroFalcon Corporation (PetroFalcon) i utbyte mot cirka 53,5 miljoner aktier i PetroFalcon till en teckningskurs om 0,80 CAD per aktie. På samma gång kommer Lundin Petroleum att teckna cirka 10,3 miljoner aktier i PetroFalcon till en teckningskurs om 0,80 CAD genom en riktad nyemission värd 8 miljoner USD.

Lundin Venezuela har cirka 0,6 miljoner USD i kassan och cirka 21,4 miljoner USD i kundfordringar från Lundin Petroleum. Kundfordringarna kommer att överföras till PetroFalcon och betalas vid slutförande av transaktionen.

Till följd av dessa transaktioner blir Lundin Petroleum största aktieägaren i PetroFalcon med ett innehav om cirka 42,5 procent. Lundin Petroleum kommer att utse två representanter att ingå i PetroFalcons styrelse.

Som del av den riktade nyemissionen kommer PetroFalcon att ställa ut fem miljoner optioner till Lundin Petroleum där varje option ger Lundin Petroleum rätt att teckna en aktie i PetroFalcon till en teckningskurs om 1,20 CAD. Optionerna kan lösas in under två år från och med slutförandet av denna transaktion.

PetroFalcon kommer totalt att ställa ut cirka 64 miljoner aktier till Lundin Petroleum samt erhålla 30 miljoner USD kontant genom förvärvet och den riktade nyemissionen. Till följd av dessa transaktioner kommer PetroFalcon att ha cirka 150 miljoner utestående aktier och 162 miljoner aktier fullt utspätt. PetroFalcon kommer att använda teckningslikviden från den riktade nyemissionen till att finansiera investeringsåtaganden och fortsatt affärsutveckling.

PetroFalcon är ett naturresursbolag med olje och gasverksamhet i Venezuela. Genom sitt helägda dotterbolag Vinccler Oil and Gas, C.A, äger PetroFalcon 40 procent av PetroCumarebo, S.A., ett joint venture med Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), det statliga venezuelanska olje och gasbolaget. Villkorat av statliga godkännanden förvärvar PetroFalcon 30 procent i naturgaslicensen Cardon III blocket, offshore i Venezuelanska Gulfen. Chevron Corporation är operatör och majoritetspartner. PetroFalcon är noterat på Torontobörsen (ticker PFC) och har existerande bevisade och sannolika reserver (innan royalty) om 36,3 miljoner fat olje-ekvivalenter (mmboe) per den 1 januari 2007.

Lundin Venezuela äger 5 procent of Baripetrol, ett joint venture mellan PDVSA, Tecpetrol och Perenco. Baripetrol deriver verksamheten i Colónblocket i västra Venezuela och producerar idag 10 500 fat olja och 5 miljoner kubikfot naturgas, brutto. Resterande reserver är 61 miljoner fat oljeekvivalenter (mmboe) per den 1 januari 2007. Förvärvet är villkorat av att partners i Baripetrol avstår från sin företrädesrätt.


Lundin Petroleum har inte redovisat reserver för minoritetsandelen om 5 procent i Baripetrol och denna transaktion kommer inte att inverka på Lundin Petroleums reserver eller förväntade produktionsnivåer.

Avtalet för försäljningen av Lundin Venezuela och för den riktade nyemissionen i PetroFalcon är villkorade av förhandlingarna och genomförandet av ett köp- och försäljningsavtal såväl som avtal för den riktade nyemissionen. Vidare är avtalet villkorat av samtliga nödvändiga regelmässiga godkännanden inklusive godkännandet från det Venezuelanska Energi och Petroleum ministeriet, Torontobörsen och majoriteten av PetroFalcons aktieägare.


- Försäljningen av våra Venezuelanska intressen och investeringen i PetroFalcon ger Lundin Petroleum fortsatt exponering till den Venezuelanska olje- och gas marknaden. PetroFalcon planerar att aktivt investera i Venezuela genom sin spännande portfölj såväl som prospektering och nya förvärv, säger Ashley Heppenstall, VD i Lundin Petroleum i en kommentar.



Lundin Petroleum är ett svenskt oberoende olje- och gasprospekterings och produktionsbolag med en välbalanserad portfölj av tillgångar i världsklass i Europa, Afrika, Ryssland och Asien. Bolaget är noterat vid den nordiska börsen. (ticker LUPE). Lundin Petroleum har bevisade och sannolika reserver om 176,4 miljoner fat oljeekvivalenter (mmboe) per den 1 januari 2007.

För ytterligare information var vänlig kontakta:
Ashley Heppenstall
VD
Tel: +41 22 595 10 00
eller
Maria Hamilton
Informationschef
Tel: +41 22 595 10 00
Tel: 08-440 54 50

Besök vår hemsida: www.lundin-petroleum.com