20.5.2007

Skriven av Lyndon LaRouche

Det största hotet just nu mot det internationella finanssystemet är sammanbrottet på den amerikanska fastighetsmarknaden. Mer än två miljoner amerikanska familjer står inför direkt hot om att tvingas gå från hus och hem när betalningarna på deras rörliga lån anpassas till den snabbt stigande räntenivån på de internationella lånemarknaderna.

En sådan våg av tvångsförsäljningar skulle rycka undan mattan för den 1 200 miljarder dollar stora marknaden för osäkra bolån i USA och hota hela den amerikanska bolånemarknaden till ett samlat värde av svindlande 16 700 miljarder dollar (40 gånger Sveriges BNP). Ett totalt sammanbrott på den amerikanska fastighetsmarknaden skulle dra med sig dollarn, som också fungerar som internationell reservvaluta, i fallet och därmed välta hela det internationella finanssystemet över ända.

Bakom kulisserna arbetas det för högtryck på att förhindra att denna ultimata mardröm blir verklighet. Och precis som man gjort i varenda finanskris sedan börskraschen 1987 försöker man gömma undan problemen på den amerikanska fastighetsmarknaden bakom "en mur av pengar". På uppmaning från Federal Reserve har de två gigantiska halvoffentliga bolåneinstituten, Fannie Mae och Freddie Mac, förklarat att de kommer att gå in på den nödlidande marknaden för osäkra bolån och köpa upp och konvertera huslån för uppemot 40 miljarder dollar (mer än tio gånger så mycket som den dåvarande finansministern Robert Rubin tvingade bankerna att ställa upp med för den konkurshotade hedgefonden LTCM, när finanssystemet höll på att braka ihop i september-oktober 1998). Men med en kris utom all kontroll kan det snart visa sig vara som att kasta pengar i ett svart hål. Därför gick de amerikanska privata konkursadvokaternas ordförande, Henry Sommer, ut med ett förslag den 1 maj om ett tillägg till konkurslagstiftningen, som skulle göra det möjligt att tillfälligt stoppa hotande tvångsförsäljningar och skriva ned huvudsumman på de mest nödlidande huslånen. Sommer menade att de amerikanska husägarna har varit offer för en helt grotesk spekulation på både fastighetsmarknaden och marknaden för osäkra bolån. Lyndon LaRouche föreslog redan den 22 april ett stopp för tvångsförsäljningar och en avveckling av hela marknaden för osäkra bolån.

Men även om man i första omgången lyckas rädda miljontals amerikanska familjer från att gå från hus och hem, kan det pågående sammanbrottet av den amerikanska fastighetsbubblan få hela det internationella finanssystemet på fall. Små och stora spekulationsfonder, de s.k. hedgefonderna, roffade girigt åt sig på marknaden för osäkra bolån. Lån av alla de slag - avdragsfria, räntefria, amorteringsfria, riskvärderingsfria och förnuftsfria - lockade miljoner människor in på fastighetsmarknaden utan att de hade den nödvändiga inkomstbasen och skapade en kolossal marknad för obligationer och värdepapper utan säkerhet, vilka klipptes upp till spekulationskonfetti i form av derivat eller klistrades ihop till exotiska lånepaket.

Den 26 april varnade den brittiska centralbanken, Bank of England, för att dessa fastighetsderivat och lånepaket från den amerikanska fastighetsmarknaden har gjort det internationella finanssystemet mera känsligt för plötsliga förändringar. Centralbanken varnar för att de senaste månadernas nedgång bara är en "liten försmak" av vad som kommer att hända om en liknande kris drabbar näringslivets lånemarknad.

Den 3 maj meddelade den schweiziska storbanken UBS att den med omedelbar verkan stänger sin hedgefond Dillon Reed Capital Management, DRCM, efter att den förlorat 125 miljoner dollar på den amerikanska marknaden för osäkra bolån. Samma dag varnade Bostonbanken Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co i sitt nyhetsbrev i mycket direkta ordalag för att världens finanssystem har utvecklats till en gigantisk spekulationsbubbla. "Den första verkligt globala bubblan" löd rubriken på den verkställande direktörens artikel. Denna bank förvaltar för övrigt 6,1 miljoner dollar av vicepresident Dick Cheneys privata förmögenhet.

Den 2 maj varnade Federal Reserve för att de internationella hedgefondernas investeringar under de senaste månaderna har uppvisat samma grad av "enkelriktning" som man såg före den stora hedgefonden LTCM:s sammanbrott i september 1998, vilket som nämnts var nära att ta knäcken på det internationella finanssystemet. Med andra ord: spekulationsfonderna satsar alla på samma häst, de ingår samma kontrakt, de köper samma obligationer, samma lånepaket, samma valutor o.sv. Alltihop för lånade pengar. Detta ökar, enligt Federal Reserve, risken för att alla kommer att försöka sälja samma papper vid samma tidpunkt, om det uppstår en kris. Och det är helt enkelt receptet för en global krasch. LaRouche kallade Federal Reserves varning för "rimlig"

Läs mer:

Husbubblan är iallafall i USA i allra högsta grad närvarande. Se
http://www.realestatedecline.com

http://news.google.com/news?hl=en&ned=us&ie=UTF-8&q=housing+bubble&btnG=Sear
ch+News

http://www.itulip.com/